توضيح الفرق بين الأسهم والسندات: دليل للمبتدئين

الفرق بين الأسهم والسندات في الاستثمار: دليل شرح

الأسهم والسندات يشتركان في انهما من الأصول المالية التي يمكن للمستثمرين الاختيار بينهما عند بناء محفظة استثمارية, يعتبر كلا من الأسهم والسندات طريقتين لاستثمار أموالك, و يختلفان بشكل أساسي من حيث المخاطر والعائد وحقوق الملكية.

لفهم هذه الاختلافات أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية, وعلينا توضيح مفهوم الأسهم والسندات والفرق بينهما.

ما هي الأسهم؟

من ضمن مفاهيم الاستثمار التي يجب ان تتعرف عليها هي (الأسهم), والتي تعرف أيضًا باسم حقوق الملكية, او حصص ملكية في شركة يتم تداول أسهمها, بحيث عندما تشتري سهما في تلك الشركة التي تطرح أسهمها للبيع, تصبح انت مالكًا جزئيًا لتلك الشركة بقيمة تلك الأسهم التي اشتريتها.

توفر الأسهم في الاستثمار حلول لتحقيق مكاسب رأسمالية إذا ارتفع سعر السهم في المستقبل, بالإضافة إلى إمكانية تلقي أرباح - وتسمي العائد على الاستثمار, او المدفوعات نقدية الدورية, بحيث تُدفع للمساهمين المالكين لتلك الأسهم, ملاحظة علينا ان نوضح لكم بان الأسهم تحمل أيضًا مخاطر وتقلبات أعلى مقارنة بفئات الأصول المالية الأخرى.

يوجد أنواع من الأسهم وبشكل رئيسي تنقسم الي:

• أسهم النمو: هي أسهم الشركات التي من المتوقع أن تنمو أرباحها بمعدل أعلى من المتوسط ​​مقارنة بالشركات الأخرى, غالبًا ما تعيد هذه الأسهم استثمار الأرباح لتغذية نمو الشركة, مما يعني أنها لا تدفع أرباحًا في اغلب الأحوال.

• الأسهم ذات القيمة: وهي الأسهم التي تعتبر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق بناء على التحليل الأساسي. يتوقع المستثمرون أن ترتفع قيمة هذه الأسهم عندما يدرك السوق قيمتها الحقيقية.

• أسهم توزيع الأرباح: وهي أسهم الشركات التي تعيد بانتظام جزءًا من أرباحها إلى المساهمين في شكل أرباح. و تكون هذه الأسهم جذابة للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

ما هي السندات؟

السندات هي أدوات دين تمثل قرض مقدم إلى جهة إصدار السندات, والتي قد تكون حكومة أو بلدية أو شركة. عندما تشتري سندًا, فأنت في الأساس تقرض المال للجهة المصدرة لذلك السند, والتي توافق على دفع أقساط فائدة منتظمة لك ("القسيمة") وإعادة المبلغ الأصلي لك عند ميعاد استحقاق السند.

تعتبر السندات عمومًا استثمارات أقل مخاطرة مقارنة بالأسهم, حيث يتمتع حاملو السندات بحق أعلى في أصول الجهة المصدرة.

توجد أنواع من السندات وتتمثل فيما يلي:

• السندات الحكومية: وهي السندات التي تصدرها الحكومات وهي أكثر أنواع السندات أمان بسبب انخفاض مخاطر التخلف عن السداد, منها ما يلي

• سندات التنمية الحكومية: وهي التي تصدرها الحكومات المحلية لتمويل المشاريع العامة مثل البنية الأساسية, وكثيراً ما تقدم السندات التنمية مزايا ضريبية.

• سندات الخزانة: تصدرها وزارة المالية بغرض التمويل, وتغطية الاحتياجات المالية. وهي تتميز بعائداتها ثابتة وتحددها الحكومة, وهي منخفضة المخاطر لأنها مضمونة من الدولة.

• السندات المؤسسية: وتصدرها شركات مدرجة في البورصة لجمع رأس المال, تحمل السندات المؤسسية مخاطر أكبر من السندات الحكومية, ولكنها تقدم في الغالب عائد أعلى.

الجميل في الامر بان السندات تساهم في اتاحه خيارات متنوعة للمستثمرين, من حيث العائد والمخاطر والمدد الزمنية, وتتيح للمستثمرين اختيار الأنسب بناءً على احتياجاتهم ومستويات المخاطرة المقبولة لديهم, بحيث توجد أنواع اخري من السندات منها (السندات الدولار, السندات الإسلامية (الصكوك).